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算力产业“军备竞赛” ，燃气轮机订单大爆发。
周四（6月4日），燃气轮机概念股突然爆发，博盈特焊、中国动力 、联德股份 、杰瑞股份等涨停 ，万泽股份、应流股份等跟涨 。据悉 ，燃气轮机概念股爆发，主要受大订单公布影响 ，印证产业的高度景气 。
国产燃机订单取得突破
6月4日 ，国内知名燃气轮机厂商中船广瀚燃机（以下简称“广瀚燃机 ”）宣布，其国产型号燃气轮机订单突破100台。广瀚燃机长期深耕3~50MW中小型燃气轮机产业 ，其CGT30和CGT40燃机单机效率接近40% ，已达到同功率先进水平 。
东方证券表示，本次以广瀚燃机为代表的订单突破 ，是我国中小型燃气轮机从样机研制到小批量试用 ，再到规模化商业化量产的重要里程碑节点，验证了全链条自主成熟 ，国产燃机正式跻身全球供应体系 。同时 ，随着产品批产上量，将倒逼国产燃机持续推进工艺改良 、成本下探，依托规模化装机数据持续优化能效及可靠性 ，加速对标国际先进水平 ，进一步提升国产燃机的全球竞争力。
缺货严重，订单排到2030年
燃气轮机被誉为装备制造业“皇冠上的明珠 ” 。由于全球掀起AI算力“军备竞赛” ，北美大规模智算中心为保障高稳定供电 ，摒弃传统电网供电，批量配套中小型分布式燃气轮机 ，全球燃机需求创下历史新高 。
2025年 ，全球燃机市场需求量达到90~100GW，而主要制造商的合计年产能仅为55~60GW。供需缺口使行业进入自2000年以来最严重的结构性缺货状态 ，积压订单量相当于过去2~3年的全球总产量。《2026燃气轮机产业发展白皮书》显示 ，全球燃机市场的供需失衡至少延续到2030年 。
全球燃气轮机主要由通用电气 、西门子、三菱寡头垄断，占据市场大部分份额 ，但这几家厂商产能完全饱和 ，交付周期拉长至4~6年 。同时，燃气轮机核心热端单晶叶片 、高端高温合金壁垒极高，扩产周期长达3~5年 ，零部件产能无法快速释放 ，进一步放大供需缺口。
在严重供不应求的局面下，燃气轮机价格看涨 。咨询机构伍德麦肯兹发布的《美国燃气轮机市场：应对制造短缺与需求增长》报告指出 ， 截至2025年底 ，全球燃气轮机系统的订单量已达110GW，但全球制造能力每年仅能提供60~70GW ，预计到2027年底燃机市场价格将达到600美元/KW ，较2019年上涨195% 。
上市公司透露业务情况
根据媒体报道，日前在东方电气股东大会上 ，公司相关负责人表示 ，现在全球燃机市场比较火爆，但产能十分吃紧 ，部分国际厂商的排产已到2030年。公司准备提升产能 ，以追赶上这轮高涨的海外需求 。报道称，其已签合同的海外燃机订单15台 。
杰瑞股份在6月2日的调研中表示，公司在北美地区已具备燃气轮机发电设备等本地化装配生产能力 ，目前已通过扩建北美原有厂房及租赁厂房等方式 ，进一步提升相关设备生产能力。
潍柴动力5月25日的调研透露，2026年一季度 ，公司数据中心用发动机销售超500台 ，同比大幅增长超240% 。
汽轮科技5月26日的调研透露，公司自主燃机海外市场询单信息增多 ，主要为能源投资机构 、EPC工程公司及贸易商询单 。
此外 ，中国动力与广瀚燃机系关联公司。中超控股表示，镍基高温合金精密铸件是燃气轮机的重要零部件 ，已经进入广瀚燃机等主机厂商供应商体系 。
据证券时报·数据宝统计 ，燃气轮机相关概念股有近20只，年内整体呈现冲高回落走势 ，杰瑞股份、中国动力、潍柴动力等表现较好 ，其中杰瑞股份年内大涨超122%，昨日股价再创新高 。
航亚科技 、汽轮科技 、中超控股则走出冲高回落行情，最新价相对年内高点回撤均超30%。
从资金流向看 ，截至6月3日 ，融资净买入超1亿元的概念股有航发动力、豪迈科技 、应流股份 、东方电气、飞沃科技 、潍柴动力，其中航发动力融资净买入金额超4亿元。
